市場監(jiān)管總局研究起草了《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷合規(guī)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），于11月15日面向社會(huì)公開征求意見，意見反饋截止日期為2025年11月29日。公眾可以通過登錄市場監(jiān)管總局網(wǎng)站等方式提出意見。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)明顯，涉及平臺(tái)經(jīng)營者、平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者、消費(fèi)者和從業(yè)人員等多方主體。平臺(tái)經(jīng)營者具有一定的管理者屬性，通過平臺(tái)規(guī)則、數(shù)據(jù)、算法、技術(shù)手段等影響平臺(tái)競爭生態(tài)，一旦從事排除、限制競爭行為，將會(huì)損害多方主體利益。執(zhí)法實(shí)踐顯示，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域壟斷風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，平臺(tái)經(jīng)營者期待反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)制定出臺(tái)具有較強(qiáng)針對(duì)性和可操作性的合規(guī)指引。制定《指引》有利于幫助平臺(tái)經(jīng)營者精準(zhǔn)識(shí)別、評(píng)估、防范反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步明晰行為邊界，穩(wěn)定市場預(yù)期，提振發(fā)展信心。

《指引》主要有哪些特點(diǎn)？

從制定目的看，《指引》以促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和健康發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和健康發(fā)展離不開公平競爭的市場環(huán)境?！吨敢吩敿?xì)列舉互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可能發(fā)生的反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者加強(qiáng)反壟斷合規(guī)管理，有效預(yù)防和制止壟斷行為的發(fā)生，有利于營造公平競爭的市場環(huán)境，充分激發(fā)經(jīng)營主體內(nèi)生動(dòng)力和創(chuàng)新活力，不斷提升競爭水平和發(fā)展質(zhì)量。

從文件性質(zhì)看，《指引》是不具有強(qiáng)制力的專項(xiàng)反壟斷合規(guī)指引。做好反壟斷合規(guī)可以大幅降低平臺(tái)經(jīng)營者的不確定性成本?！吨敢分荚跒槠脚_(tái)經(jīng)營者反壟斷合規(guī)提供一般性指引，不具有強(qiáng)制力，是加強(qiáng)全鏈條監(jiān)管的創(chuàng)新舉措，有利于幫助平臺(tái)經(jīng)營者精準(zhǔn)識(shí)別、評(píng)估、防范反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)規(guī)范自身經(jīng)營行為。

從具體內(nèi)容看，《指引》注重增強(qiáng)反壟斷合規(guī)管理的針對(duì)性、有效性?！吨敢方Y(jié)合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營模式、競爭規(guī)律等，及時(shí)總結(jié)反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)，提出8個(gè)場景中的新型壟斷風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者加強(qiáng)平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查，構(gòu)建全鏈條合規(guī)管理制度，針對(duì)性、穿透式做好反壟斷合規(guī)管理工作。

《指引》如何幫助平臺(tái)經(jīng)營者識(shí)別壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)？

《指引》指出，平臺(tái)經(jīng)營者要避免在提供平臺(tái)服務(wù)或者開展自營業(yè)務(wù)等過程中達(dá)成壟斷協(xié)議，以及組織其他經(jīng)營者達(dá)成壟斷協(xié)議或者提供實(shí)質(zhì)性幫助。

一是明晰基本分析框架。平臺(tái)經(jīng)營者識(shí)別壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)，通常首先分析相關(guān)行為是否屬于《反壟斷法》第十七條、第十八條第一款和第十九條規(guī)定的情形，再分析上述行為是否符合《反壟斷法》規(guī)定的不予禁止或者豁免條件。

二是列舉具體行為方式?！吨敢方Y(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和執(zhí)法實(shí)踐，詳細(xì)列舉平臺(tái)經(jīng)營者可能達(dá)成橫向壟斷協(xié)議、縱向壟斷協(xié)議以及組織達(dá)成壟斷協(xié)議或者為達(dá)成壟斷協(xié)議提供實(shí)質(zhì)性幫助的各種行為方式，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者防范發(fā)生壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)。

三是提供壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)示例。為了幫助平臺(tái)經(jīng)營者更好識(shí)別壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)，《指引》總結(jié)提煉了平臺(tái)間算法共謀、組織幫助平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者達(dá)成壟斷協(xié)議兩個(gè)場景中的壟斷協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)，采取風(fēng)險(xiǎn)概述和具體案例相結(jié)合的方式，為平臺(tái)經(jīng)營者提供合規(guī)參考。

《指引》如何引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者識(shí)別濫用市場支配地位風(fēng)險(xiǎn)？

《指引》指出，市場力量較大的平臺(tái)經(jīng)營者要定期評(píng)估是否在相關(guān)市場具有市場支配地位，避免在提供平臺(tái)服務(wù)或者開展自營業(yè)務(wù)等過程中從事濫用市場支配地位行為。

一是明晰基本分析框架。平臺(tái)經(jīng)營者識(shí)別濫用市場支配地位行為風(fēng)險(xiǎn)，通常首先界定相關(guān)市場，評(píng)估在相關(guān)市場是否具有市場支配地位、是否實(shí)施相關(guān)行為，再結(jié)合是否具有正當(dāng)理由以及相關(guān)行為是否排除、限制市場競爭，具體分析是否構(gòu)成濫用市場支配地位行為。

二是細(xì)化認(rèn)定市場支配地位的考慮因素。《指引》指出，平臺(tái)經(jīng)營者評(píng)估是否具有市場支配地位時(shí)，可以結(jié)合自身的情況以及平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者、其他平臺(tái)經(jīng)營者的情況進(jìn)行綜合考慮，具體可以考量平臺(tái)經(jīng)營者的市場份額以及相關(guān)市場競爭狀況、控制市場的能力、財(cái)力和技術(shù)條件，以及平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者等其他經(jīng)營者對(duì)其在交易上的依賴程度、其他平臺(tái)經(jīng)營者進(jìn)入相關(guān)市場的難易程度等因素。

三是列舉具體行為方式?！吨敢方Y(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要業(yè)務(wù)模式，詳細(xì)列舉不公平高價(jià)或者不公平低價(jià)、低于成本銷售、拒絕交易、限定交易、搭售或者附加其他不合理?xiàng)l件、差別待遇等典型濫用市場支配地位行為的具體方式。同時(shí)，歸納總結(jié)認(rèn)定具有“正當(dāng)理由”時(shí)的考量因素以及常見的不屬于“正當(dāng)理由”的具體情形，為平臺(tái)經(jīng)營者提供清晰的行為指引。

四是提供濫用市場支配地位行為風(fēng)險(xiǎn)示例?！吨敢方Y(jié)合監(jiān)管執(zhí)法實(shí)踐和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)特點(diǎn)，以示例的形式對(duì)平臺(tái)不公平高價(jià)、平臺(tái)低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價(jià)”、平臺(tái)差別待遇6個(gè)場景中的新型壟斷風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示，為平臺(tái)經(jīng)營者加強(qiáng)反壟斷合規(guī)管理提供有益參考。

如何把握《指引》中列舉的八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)示例？

為了幫助平臺(tái)經(jīng)營者更好識(shí)別反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)條文可讀性、生動(dòng)性，《指引》結(jié)合反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)，以示例方式為平臺(tái)經(jīng)營者列舉了8種風(fēng)險(xiǎn)：平臺(tái)間算法共謀、組織幫助平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者達(dá)成壟斷協(xié)議、平臺(tái)不公平高價(jià)、平臺(tái)低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價(jià)”和平臺(tái)差別待遇。這8個(gè)風(fēng)險(xiǎn)示例是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具體場景中壟斷風(fēng)險(xiǎn)的明確提示，涉及數(shù)據(jù)傳輸、算法適用、服務(wù)定價(jià)、搜索排序、推薦展示、流量分配、補(bǔ)貼優(yōu)惠等多種平臺(tái)經(jīng)營活動(dòng)。鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者結(jié)合《指引》列舉的風(fēng)險(xiǎn)示例，主動(dòng)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估自查，避免發(fā)生示例中提及的反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。但認(rèn)定一項(xiàng)行為是否構(gòu)成《反壟斷法》禁止的壟斷行為，需要依據(jù)《反壟斷法》及相關(guān)法規(guī)規(guī)章，經(jīng)過調(diào)查取證和分析論證方能得出結(jié)論。

《指引》如何幫助平臺(tái)經(jīng)營者加強(qiáng)反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理？

《指引》從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)提醒、風(fēng)險(xiǎn)防控、配合調(diào)查、合規(guī)整改等維度引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者健全全鏈條風(fēng)險(xiǎn)管理體系，鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者開展平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查，并對(duì)合規(guī)激勵(lì)作出規(guī)定。

一是開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。平臺(tái)經(jīng)營者可以根據(jù)所處行業(yè)特點(diǎn)和市場競爭狀況，結(jié)合自身經(jīng)營規(guī)模、商業(yè)模式等因素，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，全面評(píng)估反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估施行分類分級(jí)管理，對(duì)不同類別、等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)采取不同措施。

二是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提醒。鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者對(duì)內(nèi)施行分崗分級(jí)提醒，根據(jù)不同崗位、級(jí)別和工作范圍的員工所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)性開展風(fēng)險(xiǎn)提醒，并對(duì)各類需要重點(diǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)提醒的人員進(jìn)行詳細(xì)列舉。

三是做好風(fēng)險(xiǎn)防控。平臺(tái)經(jīng)營者可以在重要事項(xiàng)作出決策前，對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行反壟斷風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估，對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提醒。平臺(tái)經(jīng)營者在經(jīng)營過程中要根據(jù)法律法規(guī)、行業(yè)情況、市場結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)布局等發(fā)生的變化，及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，提出合規(guī)建議。平臺(tái)經(jīng)營者可以在相關(guān)工作完成后對(duì)反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行復(fù)盤，及時(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

四是開展平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查。平臺(tái)規(guī)則審查方面，《指引》列舉了重點(diǎn)審查的平臺(tái)規(guī)則，包括賬戶管理規(guī)則、終端用戶政策、平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者協(xié)議和管理辦法、第三方服務(wù)商合作協(xié)議、流量分配規(guī)則、促銷活動(dòng)政策等。算法篩查方面，《指引》列舉了可以進(jìn)行定向篩查和動(dòng)態(tài)監(jiān)測的算法，明確了重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者將技術(shù)手段與人工復(fù)核相結(jié)合，建立算法迭代糾偏機(jī)制。

五是配合調(diào)查和合規(guī)整改。平臺(tái)經(jīng)營者及其員工要配合反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的調(diào)查，如實(shí)提供反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)要求提交的證據(jù)材料，避免拒絕或者阻礙調(diào)查的各類行為。《指引》指出，按照反壟斷“三書一函”要求進(jìn)行整改時(shí)，平臺(tái)經(jīng)營者要注意及時(shí)提交整改方案，有序推進(jìn)整改工作，同時(shí)可以開展整改效果評(píng)估并做好相應(yīng)的完善改進(jìn)以及接受社會(huì)監(jiān)督等工作。

此外，《指引》指出，平臺(tái)經(jīng)營者要建立完善的反壟斷合規(guī)管理制度，并真實(shí)、有效實(shí)施。平臺(tái)經(jīng)營者遇到反壟斷調(diào)查時(shí)，可以依據(jù)《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》規(guī)定，向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申請(qǐng)合規(guī)激勵(lì)，相應(yīng)反壟斷合規(guī)制度的建設(shè)實(shí)施情況可被依法酌情考慮。

《指引》如何幫助平臺(tái)經(jīng)營者健全反壟斷合規(guī)保障機(jī)制？

《指引》指出，反壟斷合規(guī)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、組織和推進(jìn)反壟斷合規(guī)管理工作。平臺(tái)經(jīng)營者可以專設(shè)反壟斷合規(guī)管理機(jī)構(gòu)，也可以由有關(guān)部門承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，《指引》鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者為其獨(dú)立履職提供必要的資源，保障反壟斷合規(guī)管理有效實(shí)施。平臺(tái)經(jīng)營者總部可以要求分公司、控股子公司等配合反壟斷合規(guī)管理工作。

《指引》鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營者健全風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)管理機(jī)制，提出了合規(guī)匯報(bào)、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)考核、合規(guī)監(jiān)督以及合規(guī)管理信息化等多項(xiàng)在實(shí)踐中行之有效的合規(guī)保障運(yùn)行機(jī)制，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營者實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)管理，落實(shí)落細(xì)合規(guī)管理主體責(zé)任。